Indsigt

Det, der afgør resultatet

Vi skriver om de spørgsmål, vi rent faktisk får stillet i møder: hvad investeringen koster, når alle lag er talt med, hvad du selv kan bestemme om din pension, og hvad der skal besluttes først, når en formue kommer på én gang. Artiklerne er skrevet til at kunne læses uden os, og de er de samme, vi selv bruger som grundlag.

Pension

Hvad du selv kan bestemme, hvad der kan flyttes, og hvad rækkefølgen betyder, når pengene skal bruges.

Hvilken pension skal bruges først? Rækkefølgen af dine pensionsudbetalinger afgør, hvad du betaler i skat, og hvor meget folkepensionstillæg du beholder. Se principperne bag en gennemtænkt udbetalingsrækkefølge. Læs artiklen → Nedsparing: sådan lever du af formuen Nedsparing er ikke et produkt, det er en plan: buffer, hævetakt, rækkefølge og en aktieandel, der passer til pengenes horisont. Se hvordan en holdbar nedsparingsplan bygges, år for år. Læs artiklen → Kan man have 100 % aktier som pensionist? En høj aktieandel efter pensionsalderen er hverken uansvarlig eller risikofri. Se tallene for lange horisonter, den ærlige risiko ved at hæve under kursfald, og bufferstrategien der forener de to. Læs artiklen → Tvungen nedtrapning af aktier i din pension De fleste pensionsselskaber sænker automatisk din aktieandel, når pensionsalderen nærmer sig, uanset hvad du selv ønsker. Se hvad nedtrapningen betyder for din formue, og hvordan du vælger aktivt. Læs artiklen → Kan jeg selv investere min ratepension? Ja: en ratepension kan stå i et selvvalgt depot, hvor du bestemmer investeringen inden for pensionsdepoters placeringsregler. Se hvordan det fungerer, hvad det kræver, og hvem det passer til. Læs artiklen → Kan man selv investere sin livrente? I markedsrenteprodukter kan du ofte vælge risikoprofil og i nogle selskaber selv vælge fonde. Og livrenten kan faktisk flyttes — til Nordnet, men ikke til et bankdepot. Se, hvad du reelt kan bestemme, og hvad der er værd at kæmpe for. Læs artiklen → Livrente eller ratepension? Livrente giver livsvarig tryghed, ratepension giver fleksibilitet og arv. Se de fem forskelle, der afgør valget, og hvorfor svaret for de fleste er en kombination af begge. Læs artiklen → Er livrente en dårlig investering? Livrente er ikke en dårlig investering i sig selv, men den passer ikke til alle. Se de fire forhold, der afgør om livrenten er det rigtige valg for dig: levetid, arv, omkostninger og fleksibilitet. Læs artiklen → Levetidsgrundlaget: tallet der styrer din livrente Din livrentes størrelse afgøres ikke kun af afkastet, men af selskabets antagelser om, hvor længe du lever. Se hvordan levetidsgrundlaget virker, og hvilke spørgsmål du bør stille, før du starter udbetalingen. Læs artiklen → Hvilende pension og jobskifte: hvad sker der med ordningen? Når du skifter job, bliver den gamle pensionsordning hvilende: gebyrerne fortsætter, og dækningerne ændrer sig ofte. Se hvornår du bør samle, flytte eller bevidst lade ordningen stå. Læs artiklen →

Omkostninger og uvildighed

Hvad du betaler, hvem der får pengene, og hvordan du finder dit eget tal.

ÅOP og ÅOK: forskellen, og hvordan du bruger dem ÅOP viser omkostninger i procent, ÅOK i kroner, og de dækker ikke det samme. Se hvad hvert nøgletal fanger, hvad de begge overser, og hvordan du bruger dem til at træffe beslutninger. Læs artiklen → Gratis rådgivning i banken: hvem betaler egentlig? Bankens investeringsrådgivning koster sjældent noget på fakturaen. Pengene løber i stedet gennem fondene: 1,8 mia. kr. om året i formidlingsprovision efter Finanstilsynets opgørelse. Se pengestrømmen. Læs artiklen → Hvad betyder formidlingsprovision for dig? Formidlingsprovision er den del af dine fondes pris, der betales tilbage til banken. Se hvordan du finder din egen provision, hvad den typisk koster ved 3-5 mio. kr., og hvad du kan gøre ved den. Læs artiklen → Hvad koster det at flytte depot? Depotflytning koster typisk et gebyr pr. værdipapir hos det afgivende institut, udløser ingen skat og tager normalt en til tre uger. Se processen, priserne og tjeklisten før du bestiller. Læs artiklen → Opsige porteføljepleje: sådan gør du det rigtigt En plejeaftale kan typisk opsiges med kort varsel og uden binding. Men de lukkede fondsklasser, skatten og rækkefølgen skal håndteres rigtigt. Se de fire trin, i den rigtige rækkefølge. Læs artiklen → Sådan skifter du fra din bankrådgiver, trin for trin At flytte sin investering fra banken er nemmere, end de fleste tror: intet fuldt bankskifte, ingen binding, og papirerne kan som regel flyttes uden salg. Se processen trin for trin, og hvad den koster. Læs artiklen →

Sådan investerer man

De valg, der afgør resultatet, og den adfærd, der oftest står i vejen.

Investeringsforening eller ETF? Danske investeringsforeninger og udenlandske ETF-er løser samme opgave til forskellig pris og skat. Se de fire kriterier, der afgør valget, og hvorfor svaret afhænger af, hvilket miljø pengene ligger i. Læs artiklen → Passiv investering er ikke bare passiv Bag en passiv strategi ligger en række aktive valg: hvilket indeks, hvilken fond, hvilket skattemiljø, og hvem der holder planen i uro. Se de fem beslutninger, indeksfonden ikke træffer for dig. Læs artiklen → Derfor sælger private investorer på bunden At misse de 10 bedste måneder på 30 år mere end halverer slutformuen, og de bedste måneder kommer typisk lige efter de værste. Se tallene bag adfærdsomkostningen, og hvad der faktisk beskytter mod den. Læs artiklen →

Når formuen kommer

Et salg, en arv, en udbetaling. Hvad der skal besluttes først, og hvad der kan vente.

Efter virksomhedssalget: hvad gør du med pengene? Provenuet fra et virksomhedssalg er ofte den største formue, du nogensinde kommer til at forvalte. Se rækkefølgen: ro først, struktur og skat, indfasning i markedet, og de tilbud du skal sige nej til. Læs artiklen → Pludselig formue: strukturen der beskytter dig Et virksomhedssalg, en sportskarriere, en stor bonus: pludselig formue har sine egne faldgruber. Se de tre klassiske fejl, og strukturen der sikrer, at pengene holder lige så længe som planerne. Læs artiklen → Investering efter arv: ro før beslutninger En arv lander midt i en sorg, og de to ting skal skilles ad. Se rækkefølgen: parkér pengene, tag stilling til arvede aktier, læg planen, og fas ind i markedet i et tempo du kan holde. Læs artiklen → Skal du investere din friværdi? At belåne friværdi for at investere er gearing: lånet er sikkert, afkastet er ikke. Se den nøgterne gennemgang af, hvornår det kan overvejes, hvornår det ikke kan, og hvilke spørgsmål der afgør sagen. Læs artiklen → Investere 3 millioner: sådan lægger du fundamentet Med 3 mio. kr. begynder omkostninger, skat og struktur at betyde mere end fondsvalget. Se de fire beslutninger, der former resultatet, og hvad rådgivning skal koste på det niveau. Læs artiklen → Investere 10 millioner: struktur før produkter Ved 10 mio. kr. handler de store beslutninger om struktur: skattemiljøer, koncentrationsrisiko, likviditet og næste generation. Se de fem områder, der betyder mere end noget fondsvalg. Læs artiklen → Generationsskifte og formue: planen bag overdragelsen Et generationsskifte er tre projekter på én gang: virksomheden, skatten og formuen. Se hvorfor formuesporet ofte glemmes, hvorfor tid er den vigtigste ressource, og hvordan rollerne bør fordeles. Læs artiklen →

Selskab og virksomhed

Midler, der ligger i selskabet, og de hensyn der ikke gælder for frie midler.

Investering af holdingmidler: sådan griber du det an Kontanter i holdingselskabet taber købekraft år efter år. Se beslutningsrammen for at sætte holdingmidler i arbejde: skatten, tidshorisonten pr. krone og de praktiske trin. Læs artiklen → Overskudslikviditet i selskabet: hvor meget skal stå kontant? Driftsbuffer, indskydergaranti og trappen fra kontanter til investering: en praktisk ramme for virksomhedsejere med for mange penge stående på kontoen. Læs artiklen → Udbytte eller investering i selskabet? Skal overskuddet ud som udbytte til 27 eller 42 % skat, eller skal det arbejde videre i selskabet til 22 % lagerskat? Se principperne bag valget, og hvorfor svaret oftest er en fast årlig rytme. Læs artiklen → VSO og investering: hvad må du med opsparet overskud? I virksomhedsordningen udløser aktier og udloddende fonde en hævning med fuld beskatning, mens akkumulerende beviser efter reglerne kan investeres. Se rammerne, fælderne og den praktiske vej. Læs artiklen →

Har du et spørgsmål, der ikke står her, er det som regel det bedste sted at starte en samtale.