Levetidsgrundlaget: tallet der styrer din livrente
Når dit pensionsselskab beregner, hvor meget din livrente udbetaler om året, indgår der et tal, du aldrig har set: selskabets antagelse om, hvor længe kunder som dig lever. Det kaldes levetidsgrundlaget, og det betyder mere for din månedlige udbetaling, end de fleste omkostningssatser gør. Her er, hvordan det virker, og hvad du kan bruge det til.
Sådan bliver dit depot til en årlig udbetaling
Regnestykket bag livrenten
En livrente er i sin kerne dit depot delt med din forventede restlevetid, justeret for forventet afkast og omkostninger. Antager selskabet, at du lever til 88, skal depotet strækkes over færre år, end hvis antagelsen er 92, og din årlige udbetaling bliver tilsvarende højere eller lavere. Selskaberne anmelder deres levetidsforudsætninger til Finanstilsynet, som fører et offentligt benchmark for, hvordan levetiderne udvikler sig.
Derfor kan to selskaber tilbyde forskellige udbetalinger af samme depot
Levetidsgrundlaget er ikke ens på tværs af selskaber, og det er omkostningerne heller ikke. Resultatet er, at nøjagtig samme opsparing kan udløse mærkbart forskellige årlige udbetalinger afhængigt af, hvor den står. Når du sammenligner tilbud eller overvejer at samle ordninger, er det derfor prognosen i kroner, du skal sammenligne, ikke kun ÅOP. Bed om en udbetalingsprognose fra hvert selskab for det samme beløb og den samme startalder.
Udbetalingen kan justeres undervejs
Levetidsantagelserne opdateres løbende, i takt med at danskernes faktiske levetid udvikler sig. Lever vi længere end forudsat, skal depoterne strækkes over flere år, og de årlige udbetalinger kan sættes ned, også efter at udbetalingen er startet. I markedsrenteprodukter kommer justeringer fra afkastet oveni. Den livsvarige livrente er altså livsvarig i sin varighed, men ikke nødvendigvis fast i sit beløb. Det er en vigtig nuance, når du planlægger, hvor stor en del af dit faste forbrug livrenten skal dække.
Tre spørgsmål, du bør stille dit selskab
- Hvad er min prognose i kroner, og hvilke antagelser om levetid, afkast og omkostninger ligger bag den?
- Hvordan er min udbetaling blevet justeret de seneste år, og hvad var årsagen: afkast eller levetid?
- Hvad ville samme depot udløse i et andet selskab? Svaret kræver, at du indhenter en prognose udefra, og det er hele pointen.
Husk samtidig den vigtigste regel af alle, som vi har skrevet mere om i er livrente en dårlig investering?: når udbetalingen først er startet, kan livrenten ikke laves om. Sammenligningen skal ske før, ikke efter.
Et uvildigt blik, inden du låser beslutningen
Hos MerInvest indgår livrentens vilkår i den samlede pensionsgennemgang: prognosen, justeringshistorikken, omkostningslagene og samspillet med resten af formuen. Vi sælger ingen livrenter og modtager intet fra pensionsselskaberne, så vurderingen har kun ét hensyn: hvad der stiller dig bedst.
Det, folk oftest spørger om
Kan jeg se mit selskabs levetidsgrundlag?
Finanstilsynets benchmark for levetidsforudsætninger er offentligt, og selskaberne anmelder deres eget grundlag til tilsynet. Det konkrete grundlag bag netop din ordning står sjældent i kundematerialet, men selskabet skal kunne forklare, hvordan din udbetaling er beregnet, hvis du spørger. Det mest praktiske er at bede om en udbetalingsprognose og sammenligne den med andre selskabers for samme depot.
Kan min livrenteudbetaling falde undervejs?
I markedsrenteprodukter ja. Udbetalingen genberegnes løbende, og den kan justeres både på grund af afkastet og på grund af opdaterede levetidsantagelser. Lever danskerne længere end forudsat, skal depotet strækkes over flere år, og den årlige udbetaling sættes ned. Garanterede produkter er mere stabile, men prisen for garantien er typisk et lavere udgangspunkt.
Betyder levetidsgrundlaget noget, når jeg sammenligner tilbud?
Ja, og det er netop pointen: to selskaber kan tilbyde forskellige årlige udbetalinger af nøjagtig samme opsparing, fordi de regner med forskellige levetider og forskellige omkostninger. Sammenlign altid den faktiske prognose i kroner, ikke kun omkostningssatserne.
Siden beskriver levetidsgrundlagets generelle mekanik pr. august 2026. Finanstilsynets benchmark for levetidsforudsætninger er offentligt tilgængeligt på finanstilsynet.dk; de enkelte selskabers grundlag og produkter varierer. Siden er generel information, ikke personlig rådgivning.